【www.iaige.com--黄金】
近几十年以来，世界经济快速发展，全球政治和经济格局都发生了相当大的改变，作为规避风险资产的黄金得到了越来越多投资者的青睐。投资者们开始争先涌后地加入其中，黄金尤其是黄金期货市场价格颠簸更加剧烈，从而受到广泛关注。
Poitras 为研究黄金期货的分布特征，对5年间不同交割日期的黄金期货合约价差数据进行了分析。Xu等为对美日两国黄金期货市场间联动关系进行分析，构建了AR-GARCH模型，发现它们之间的价格存在紧密相关联系。Jonathan等将GARCH模型和Garman-Klass统计值相结合，选用1999年至2005年美国黄金期货合约高频样本为分析标本，对美国市场日内波动结构做了深入研究。Lee等利用GARCH-VAR方法，对美国黄金期货市场受该国经济相关公告的影响程度进行了分析，发现市场的价格波动与宏观经济政策发布、合约交易数量、合约成本间明显具有联系性。Hasan等通过选取中国、日本、印度、美国等地的黄金期货市场为样本，证实了新兴市场中黄金期货跨领域波动的连锁效应。
由于我国黄金期货市场2008年才正式上市，本国学者近几年才开始关注其发展运行状况。祝合良等选取我国2008年至2009年的黄金现货、期货数据为样本，采用协整分析研究二者间的关联，研究发现:黄金期货价格能够引导黄金现货价格，发挥了它的价格发现功能，但仍有上升的空间。陈晓哗针对我国黄金期货隔夜跳空和暴跌风险现象，探讨了夜盘交易政策发挥的作用，并用一般统计性检验证明夜盘交易能够明显降低隔夜危害。陈晓东利用GARCH模型对上海黄金期货价格指数日内10分钟高频收益数据建模分析，通过构造己实现极差波动率估计序列，对黄金期货市场价格指数的波动特征进行了描述。于申坤基2008年1月至2016年2月间84个月度数据，以我国黄金期货为被解释变量，以黄金现货价格、美国黄金期货价格与美国美元指数等作为解释变量，采用多元回归模型，对我国黄金期货价格的影响因素做了较为全面的分析。傅强等研究了连续交易制度对上海黄金期货市场价格发现功能的影响，研究表明我国推出连续交易制度后，上海黄金期货市场的价格发现功能虽仍弱于美国市场，但总体得到提升;美国市场对上海市场的收益率传递效应减弱，两市场之间的波动溢出效应有所增强，时变动态相关系数振动幅度明显降低。
通过上综述分析可以知道:对比国内黄金期货市场研究，国外学者采取的分析方法和模型都更为丰富，对黄金期货市场的运行征及规律也分析得更加透彻。另外较我国黄金期货推出时间而言，国
外发达国家的黄金期货市场成立时间更早，因此学习样本量更大，从中能挖掘更多更可信的规律和特点。