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随着布雷顿森立体系的瓦解，美国出现了严重的经济问题，不少投资者损失惨重。为了应对当时国家内部出现的经济问题和金融风险，1982年2月，美国商品交易委员会同堪萨斯期货交易所共同推出了世界上第一支股指期货——堪萨斯城价值线股指期货交易所，供投资者进行避险。随后，美国又相继推出了指数合约、纽约证券交易所综合指数期货、主要市场指数期货。
在20世纪80年代和90年代，欧洲各国以及新加坡、日本等均陆续推出了各自的股指期货合约。其中，中国香港于1986年5月推出了恒生指数期货，推出的一年内交易量迅速放大，但是在1987年底的全球经济危机中，香港股市损失惨重，在经历了暴跌之后，香港期货交易所对股指期货的结算制度和保证金制度进行了大力改善，市场秩序逐步变得规范。
中国大陆在推出金融期货交易所之前，曾经历了商品期货市场的试点探索期、不规范增长期、规范整治期、规范发展期四个阶段，至2017年，中国三大商品期货交易所(郑州商品交易所、大连商品交易所、上海期货交易所)，共上市40种商品期货，包括2013年新增的石油沥青、胶合板、纤维板、鸡蛋、铁矿石、焦煤、动力煤品种合约。
中国股市在经历了2006至2007年自成立以来最大的一次波动后，市场对于能够金融避险工具的需求愈发强烈。同时，中国加入WTO以后，资本市场与国际资本市场相接轨，金融避险工具的缺失不利于企业进行资产的风险管理。在这样的资本市场背景下，股指期货迫切需要被推出。基于国债期货推出的失败，我国为股指期货交易所的推出做了充分的准备:2006年4月，经国务院批准，我国首个股指期货标的被指定为沪深300指数，作为覆盖了沪深两市总市值74.25%、总流动市值62.85%的指数，沪深300指数极具代表性和权威性，包含了工业、能源、原材料、金融等多个行业，覆盖面广且均衡，能够较好的防止被操纵。
同年10月中国金融期货交易所成立，并且，股指期货的仿真交易系统进入试运行阶段，这为股指期货在交易场所和交易软件方面奠定了基础。2007年中国经济发展迅速，市场投资热情高涨，国家进一步加大对于投资者的教育，尤其在理性投资的引导方面进行了大规模培训。并根据中国国务院第489号令，发布了《期货交易管理条例》，《新条例》将原来只用于商品期货的规范条例扩展至金融期货、金融期权交易，为我国接下来推出股指期货奠定了法律基础。
至 2008年1月4日，共有65家单位获批成为中国金融期货交易所的会员单位。随着对投资者教育的不断深入，交易系统运行的持续完善，中金所逐步提升自身的管理及运营、商业银行等金融机构依此获准进入期货交易，均为中国股指期货的推出提供了坚实的保障和宝贵的经验。（文/墨白）