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7月11日，山东民企巨头中融新大集团发行的债券“18新大02”暴跌，从100元的价格直接下跌到盘中最低价28元，跌幅为72%。具体内容如下：
“一下子都炸锅了，投资者不断地打电话来问，我们也是一直解释到现在。”7月12日中融新大金融事业部经理孙昊向21世纪经济报道记者表示。
而导致这一起暴跌的交易，成交量竟然只有10手，交易额为2800元。由于债券市场的交易不同于股票市场的活跃，成交价格很容易就被拉下来了。有投资者表示，“交易所的竞价交易机制是，每次报价可以上下浮动10%，只要报价后没有成交，系统有这个报价记录了，就可以将价格下调10%。而有人就通过这种方式，不断下调了挂牌价格十几次，最终就出现了28元的成交价，从100元到28元的报价，只有通过这种方式才能实现。”
中融新大方面认为，故意通过十几次报价把价格拉低，不可能是偶然点错的“乌龙指”，这是一起有预谋的“恶意做空”。7月12日上午，该公司已向证监会和上交所报了案。
公开发行资料显示，“18新大02”发行于2018年1月23日，发行规模为10亿元，联合信用所给的评级为AAA，票面利率为6.8%。
“18新大02”于2018年2月5日在上交所上市后，一直没有交易。只有6月26日有20万元的交易量，成交价格为100元。7月9日发生178.34万元的交易，成交价格为98.5元。
离奇暴跌发生在7月11日的13:32:47。当时，忽然有人抛出10手“18新大02”的卖单，直接将价格从100元降低至28元，成交金额2800元。因为交易价格波动触及30%的红线，随后上交所发出公告称，“18新大02”债交易出现异常波动，自13时32分开始暂停“18新大02”交易，14时55分起恢复交易。
据悉，这只债券之前都是机构投资者持有，发现这一异常交易后，发行人立即通过主承销商联系了所有投资人。得知有机构在7月9日调仓时，其中的20手，即2万元债券被未知投资者买走。仅仅两天后的7月11日，就出现了“砸盘”。
交易记录显示，14:55距离收盘不足5分钟时间，“18新大02”出现新的10张成交记录，成交价格为30元，收市前最后一分钟才再度以32.5元和34.9元少量成交。截至收盘，该债券收盘价为33.7元，相对前日收盘价下跌66.3%。
其实，这并不是中融新大旗下债券第一次出现价格异常波动。7月9日，中融新大旗下债券“15鲁焦01”债大跌35%被临停，“15鲁焦02”也因为异常波动被临停。
7月9日当天，中融新大公告称，该公司经营正常，盈利良好，能够保障近期到期债券本息兑付。
中融新大表示，其与金融机构继续保持良好的合作关系。在间接融资方面,截至2017 年末,集团公司获各类授信额度总计 215.12 亿元,其中已使用 169.05 亿元,剩余额度46.07亿元。在直接融资方面,其已取得50亿元私募公司债券的无异议函,并正在进行新一期公开公司债券申报准备工作。此外,其已取得国家发改委5亿美元境外债的延期批复。
同时该公司还表示，自有资金充足，保障近期到期债券的本息兑付。截至 2018 年 3 月末,公司可快速变现资产 206.63 亿元(现金及银行存款 27.24 亿元、应收票据 69.35 亿元、交易性金融股权 110.04 亿元)。
公开资料显示，中融新大存续债券规模较大。截止目前，中融新大债券存量规模为156.56亿，存量只数为17只，年内到期额36.16亿。（整理/banana）