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期货套利交易的前提是选择的套利标的的价格之间有一定的关联性，然后基于这种价格差异，在适当的时候买入被低估的品种，卖出被高估的品种，一般而言期货和股票是最为常见的套利标的。套利交易在某种程度上也算是一种无风险的投资方式，前提是两种套利标的之间的价差具有稳定性，当两者之间的价差出现异常波动时，总会迅速回到原来水平，这中间就出现了套利机会。因此与其他的投资行为相比，期货套利交易的收益性为稳定，受市场波动的影响更小，所得利润来源于之前分析所得的价格差，所以相对其他投资方式而言套利交易收益波动幅度范围小，收益较为稳定。套利交易在市场中发挥着重要的调配作用，它可以充分发挥价格机制的调节作用，合理配置资金流向，基于相关理论进行理性分析，在增加市场交易量的同时减少可由于市场波动对价格所带来的影响。
期货套利交易的分类样式多样，一般为了条理清晰，按交易品种来进行分类：一是基于期货价格和现货价格之间出现套利机会而进行的期现套利；二是针对相同的标的或者说产品，在不同的时期出价的价差而进行的的跨期套利；三是只针对相同标的或者说产品，在不同交易市场上所出现价差而进行的跨市场套利；最后是针对不同标的、贸易品种之间进行的跨品种套利。
在实际情况下的期货套利交易中，有很多因素会影响到套利成本，当考虑了所有影响套利成本的因素后，就会在套利交易中得出一个无风险套利区间，在这个区间内套利没有利润，一旦超出这个区间套利就存在利润。对于套利交易来说，正确计算无套利区间的上下边界是非常重要的。
套利交易的基本策略可以分为趋势套利和统计套利，趋势套利就是根据价格运行趋势，捕捉可能存在的套利机会；统计套利是以相关理论计量为基础，通过模拟历史数据变动，寻找可能的套利机会。之前受限于科技发展水平，电子计算机应用普及程度较低，在数理运算方面存在一定缺陷，在期货套利策略上，大多选择较为简单的方便运行的趋势套利分析方法。而近年来，电子信息技术突飞猛进的发展，使得统计套利计算更为便捷，验证大量历史数据结论效果更好，越来越受人们的青睐。（文/www.xiaobaicj.cn/墨白）